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Exprimé par l’intelligence artificielle.
L’Union européenne essaie enfin de frapper la Russie là où ça fait mal – les revenus pétroliers de Moscou. Mais il doit veiller à ne pas se blesser, ni nuire à une économie mondiale fragile, dans le processus.
Lundi, une interdiction d’importer du pétrole brut russe transporté par voie maritime entre en vigueur. C’est l’une des sanctions les plus sévères de l’UE à ce jour, conçue pour faire baisser les revenus des combustibles fossiles que Vladimir Poutine utilise pour financer son invasion de l’Ukraine.
Les exportations de pétrole de la Russie comptent énormément pour le monde. C’est le troisième producteur de pétrole derrière les États-Unis et l’Arabie saoudite et le deuxième exportateur mondial de brut après l’Arabie saoudite. En 2021, environ la moitié de ces exportations étaient destinées à l’Europe.
La guerre n’a pas beaucoup changé en termes de capacité de la Russie à tirer des bénéfices du pétrole : jusqu’à présent, les exportations globales de pétrole de Moscou se sont maintenues, s’élevant à 7,7 millions de barils par jour en octobre, selon l’Agence internationale de l’énergie. C’est seulement 400 000 barils par jour de moins que les niveaux d’avant-guerre. Moscou a encaissé des dizaines de milliards de dollars de revenus provenant des combustibles fossiles depuis le début de la guerre.
Les États-Unis et leurs alliés européens veulent changer cela.
Voici ce que vous devez savoir alors que l’Europe et le reste du monde entrent dans une nouvelle phase incertaine de la guerre énergétique de l’Occident avec la Russie.
Quel est le plan?
Plus tôt cette année, l’UE a convenu de sanctions interdisant les importations du pétrole de Poutine par voie maritime. Les pays du G7 et l’Australie ont également interdit les importations de brut. L’interdiction coïncide avec l’introduction d’un plafond de prix de 60 dollars sur le pétrole russe expédié vers le reste du monde, qui sera – en théorie – appliqué par l’UE et le G7. Puis, en février 2023, une nouvelle interdiction de l’UE sur les importations de produits pétroliers russes – comme l’essence, le diesel et le carburéacteur – entre en vigueur.
Les trois mesures ont toutes des impacts potentiels différents pour l’Europe, pour la Russie et pour le prix mondial du pétrole – et toutes comportent des risques importants dans un environnement économique et géopolitique déjà volatil.
Que signifie l’interdiction du pétrole de l’UE de lundi ?
À partir de lundi, les pays de l’UE ne pourront plus importer de pétrole brut russe par bateau, à l’exception de la Bulgarie, à qui on a donné plus de temps pour se mettre en conformité.
Bruxelles a déclaré qu’environ 90% des importations de pétrole russe vers l’UE seront couvertes par l’interdiction d’ici la fin de cette année. Le pétrole brut, ou pétrole, est du pétrole dans son état d’origine – avant qu’il ne soit converti ou raffiné en produits que la plupart des gens rencontrent dans leur vie quotidienne, comme l’essence.
Déjà cette année, les exportations russes vers l’UE ont chuté de façon spectaculaire, diminuant de 1,5 million de barils par jour, pour atteindre un total de 3,95 millions de barils par jour en octobre, selon l’AIE. La majeure partie de cet approvisionnement européen a été réacheminée vers la Chine et l’Inde.
L’effet de l’interdiction de lundi serait d’achever ce « remaniement » des flux mondiaux de pétrole, a déclaré Claudio Galimberti, vice-président senior de l’analyse au cabinet de recherche énergétique Rystad. « Il existe une capacité à rediriger presque tout le brut qui entre en Europe », a-t-il déclaré.
Si cela se produit, l’impact de l’interdiction du pétrole brut transporté par l’Europe sur le prix mondial du pétrole pourrait être assez modeste, ce qui signifie que les prix de l’essence pour les consommateurs européens n’augmenteront pas nécessairement immédiatement. Mais les gouvernements surveilleront néanmoins de près les prix du pétrole dans les prochains jours.
Vendredi, le pétrole brut Brent s’échangeait à 87 dollars le baril, en baisse par rapport à son récent sommet de 110 dollars en juin, au milieu des signes d’un ralentissement économique mondial. La demande en Chine reste inférieure à ce qu’elle pourrait être, en raison des blocages de COVID, supprimant le prix mondial du pétrole.
Où va couler l’huile ?
« L’UE importera du pétrole brut d’ailleurs », a déclaré Simone Tagliapietra, chercheur principal au groupe de réflexion Bruegel. « La Russie augmentera probablement ses exportations de pétrole brut vers la Chine et l’Inde, ce qui réduira la demande de pétrole du Moyen-Orient et, à son tour, l’Europe obtiendra plus de pétrole du Moyen-Orient et d’ailleurs. Les conditions de marché devraient rester assez similaires. Nous ne devrions pas nous en apercevoir.
Enfin, l’interdiction du pétrole brut transporté par mer dans l’UE ne s’applique pas au pétrole qui arrive en Europe depuis la Russie via des oléoducs. Cela signifie que la Hongrie, la République tchèque et la Slovaquie continueront à recevoir du pétrole russe via l’oléoduc Druzhba.
L’Allemagne et la Pologne sont également approvisionnées par pipeline mais se sont unilatéralement engagées à arrêter ces importations d’ici la fin de cette année. En raison de sa dépendance particulière, la Bulgarie bénéficie également d’une exemption temporaire spéciale de l’interdiction russe du pétrole transporté par mer jusqu’à la fin de 2024.
Comment fonctionne le plafond du prix du pétrole ?
En septembre, les pays du G7 et l’UE ont annoncé leur intention de plafonner le prix auquel le pétrole russe peut être échangé sur le marché mondial – un plan qui devrait s’appliquer en même temps que l’interdiction de l’UE, lundi.
Le plafond sera appliqué par les pays du G7. Ils le feront en interdisant à leurs sociétés de transport et d’assurance de travailler sur les expéditions de pétrole russe vendues ci-dessus. le prix plafond. Le niveau du plafond a fait l’objet d’un long débat — notamment au sein de l’UE — qui a fini par convenu d’un prix de 60 $ le baril vendredi. Le niveau du plafond sera revu en fonction de l’évolution du marché pétrolier.
Mais au niveau de 60 dollars le baril, le plafond pourrait ne pas affecter les revenus pétroliers de Moscou, pour l’instant. Le pétrole russe actuellement se négocie à un prix inférieur sur le marché mondial – la semaine dernière, il était d’environ 52 dollars le baril. C’est pourquoi le président ukrainien Volodymyr Zelenskyy a qualifié la mesure de « faible ».
« Un prix plafond autour de 60 dollars le baril, cela ne nuira pas à la Russie », a déclaré Tagliapietra. « Ce n’est pas optimal d’un point de vue géopolitique, mais cela pourrait avoir du sens si nous introduisons cela d’abord, puis augmentons la pression au fil du temps en abaissant le plafond. »
Les navires non européens qui violent le plafond feront également face à une sanction assez douce : les opérateurs de l’UE ne seront pas autorisés à les assurer, les financer ou les entretenir pour le transport du pétrole russe pendant 90 jours. Les sanctions pour les navires de l’UE seront déterminées par les lois nationales de chaque pays.
Alors quel est le point?
En vérité, le plafond du G7 a toujours été conçu comme un moyen de réduire les revenus pétroliers de la Russie sans perturber considérablement le marché mondial en bloquant efficacement l’exportation d’énormes quantités de pétrole russe vers le monde.
Sans le plafond, les sanctions de l’UE entrées en vigueur lundi auraient entravé la capacité de la Russie à rediriger ses exportations européennes de pétrole vers l’Inde et la Chine, qui dépendent du transport par pétrolier facilité par les assureurs européens et britanniques et d’autres services.
Cela aurait risqué de retirer des millions de barils par jour de pétrole russe du marché mondial et aurait été « un très gros problème » pour le prix du pétrole, a déclaré Galimberti.
Dans une certaine mesure, le plafonnement des prix du pétrole tel qu’il est est devenu une mesure de contrôle de l’inflation pour contrer l’impact des sanctions de l’UE, tout autant qu’un moyen de réduire les revenus pétroliers de la Russie.
Comment la Russie va-t-elle réagir ?
Un seul homme le sait vraiment – et il n’a pas de solides antécédents en matière de prudence.
Alors que la Russie trouvera probablement de nouveaux acheteurs pour son brut, personne ne sous-estime le risque que Poutine se déchaîne en réponse.
Ces dernières semaines, les ministres russes ont menacé à plusieurs reprises de cesser de vendre du pétrole aux pays qui coopèrent avec le plafonnement des prix du G7. Il reste à voir comment le plafond au prix supérieur au marché influencera la réponse de Moscou. Mais la Russie a déjà constitué une soi-disant flotte fantôme de pétroliers vieillissants – et a fait des progrès dans la création de ses propres fournisseurs d’assurance maritime – afin de contourner le plafond, a déclaré Tatiana Mitrova du Center on Global Energy Policy de l’Université de Columbia.
Mitrova a déclaré que la Russie pourrait « réduire ses exportations et sa production » dans le but de faire grimper le prix mondial du pétrole et de nuire aux économies de ses adversaires.
« Les gens supposent qu’il devrait y avoir un comportement économique rationnel de la part de la Russie… Mais franchement, en regardant tout ce qui se passe en Russie, je n’appellerais pas cela un comportement rationnel. Les intérêts économiques peuvent être sacrifiés au profit d’objectifs politiques et militaires », a-t-elle déclaré.
La réaction des autres pays producteurs de pétrole sera également surveillée de près. « L’OPEP comprend que si ce mécanisme réussit, il pourrait être appliqué à d’autres cas – les pays de l’OPEP pourraient eux-mêmes devenir la prochaine cible », a déclaré Mitrova. « Ils ne sont pas satisfaits de ce mécanisme. Ils veulent que ça échoue. »
Le groupe OPEP + – qui comprend l’Arabie saoudite, d’autres grands pays producteurs de pétrole du Moyen-Orient, d’Afrique, d’Amérique latine, d’Asie centrale et la Russie – s’est réuni virtuellement dimanche et a convenu de ne pas changer de politique pour l’instant, Reuters a rapporté.
Galimberti a déclaré qu’il s’attendait à ce que le groupe central de l’OPEP, dirigé par l’Arabie saoudite, observe pour l’instant. « Il y a trop d’incertitude. Nous ne savons pas exactement ce qui se passe en Chine avec les confinements. Nous ne savons pas combien de barils la Russie va perdre. »
Qu’en est-il de l’interdiction du diesel ?
Même si le monde traverse les semaines à venir sans volatilité majeure sur les marchés pétroliers, la prochaine grande explosion de sanctions de l’UE pourrait provoquer un choc important, tant pour l’approvisionnement énergétique de l’Europe que pour les prix mondiaux.
L’interdiction de l’UE sur les « produits pétroliers raffinés » en provenance de Russie, qui entrera en vigueur le 5 février 2023, est « la plus importante », a déclaré Galimberti – en particulier lorsqu’il s’agit d’un produit : le carburant diesel.
« L’Europe dépend de la Russie pour ses importations de diesel : 60 % vient de Russie. Il n’y a pas d’alternative facile », a-t-il déclaré. « Il va y avoir une pénurie potentielle de diesel pour l’Europe au milieu de l’hiver. Le diesel est utilisé presque partout en Europe, des voitures à l’industrie et au chauffage.
Contrairement au brut, la Chine et l’Inde n’aspireront pas l’ancienne part de l’Europe dans les exportations russes en ce qui concerne les produits raffinés, a ajouté Galimberti, car ils ont leurs propres secteurs de raffinage. « Ils préféreraient de loin acheter du brut et le raffiner. Cela a toujours été la stratégie de la Chine et de l’Inde. Peu importe le prix, ils se raffinent.
Que devient le diesel russe ?
La Russie pourrait être en mesure de vendre certaines de ses anciennes exportations européennes de produits raffinés à l’Afrique du Nord et à la Turquie, mais pas dans les mêmes volumes. « Cela signifie qu’ils réduiront leur propre production de brut », a déclaré Galimberti. « Le brut doit être raffiné en produits pétroliers. Si vous ne trouvez pas de marché pour les produits pétroliers, soit vous les consommez vous-même, soit vous les stockez. Mais la Russie n’a pas la capacité d’un stockage important, a ajouté Galimberti.
« Si vous sortez du marché environ 1 million de barils par jour, ce que nous pensons que la Russie va perdre à la suite de l’interdiction d’exporter des produits, cela va être un gros problème. Cela représente environ 1 % du marché total. Cela ne semble pas grand-chose, mais tout sur le marché pétrolier est basé sur une économie marginale. Il faut un peu d’argent pour faire pencher la balance et avoir des prix beaucoup plus élevés – ce que nous prévoyons en février. »
L’AIE a également projeté dans son rapport mensuel sur le pétrole de novembre, la production de pétrole russe pourrait chuter de 1,4 million de barils par jour en 2023, ce qui pourrait faire grimper les prix mondiaux. « La plage d’incertitude n’a jamais été aussi grande », indique le rapport.
